Funktioniert Turtle Trading System Noch

Turtle Trading System Ich möchte eine Diskussion über die Turtle Trading Trend System von berühmten Rohstoff-Händler, Richard Dennis. Turtle Trading Rules Attached Was ich hoffe zu diskutieren: Ist das Schildkröten-System noch funktionieren und ist jemand, der es noch erfolgreich handhabt Optimierung der Turtle-System Addieren Sie alle Regeln nicht in der Turtle Rules erwähnt PDF Wie gut funktioniert dieses System mit Forex Hat jemand einen Experte erstellt Berater oder andere Auto-Programm für dieses System Einführung in die Turtle Story: Mitte 1983 hatte der berühmte Rohstoffhändler Richard Dennis einen laufenden Streit mit seinem langjährigen Freund Bill Eckhardt darüber, ob große Händler geboren wurden oder gemacht wurden. Dennis glaubte, dass er Menschen lehren könnte, große Händler zu werden. Eckhardt dachte, Genetik sei der entscheidende Faktor. Um die Angelegenheit zu regeln, schlug Dennis vor, dass sie einige Händler rekrutieren und trainieren und ihnen tatsächliche Konten geben, um zu handeln, um zu sehen, welcher von ihnen richtig war. Sie nahmen eine große Anzeigenwerbung Positionen für den Handel Auszubildende in Barrons, das Wall Street Journal und die New York Times. Die Anzeige erklärte, dass nach einer kurzen Schulung die Auszubildenden mit einem Konto für den Handel versorgt würden. Diese Gruppe wurde nach Chicago eingeladen und am Ende Dezember 1983 für zwei Wochen geschult. Anfang Januar begann man mit kleinen Konten. Nachdem sie sich bewiesen, finanzierte Dennis die meisten der Auszubildenden mit 1 Million im Februar. Die Schüler nannten die Schildkröten. (Mr. Dennis, der gerade aus Asien zurückgekehrt ist, als er das Programm begonnen hat, erklärt, dass er es jemandem mit den Worten beschrieb: Wir werden Händler wie die Schildkröten in Singapur anbauen.) "- Stanley W. Angrist , Wall Street Journal 09/05/1989 Die Schildkröten wurden das bekannteste Experiment in der Handelsgeschichte, weil in den nächsten vier Jahren verdienten sie eine Gesamtsumme von über 100 Millionen Dollar. Richard Dennis bewies, dass mit einem einfachen Satz von Regeln, konnte er Menschen mit wenig oder gar keine Erfahrung und machen sie hervorragende Händler. Turtle Trading: Eine Marktlegende Im Jahr 1983 hielten legendären Rohstoffhändler Richard Dennis und William Eckhardt die Schildkröte-Experiment zu beweisen Dass jeder gelehrt werden könnte, um zu handeln. Mit seinem eigenen Geld und Handel Neulinge, wie hat das Experiment fare The Turtle Experiment Von den frühen 1980er Jahren wurde Dennis weithin in der Handelswelt als ein überwältigender Erfolg anerkannt. Er hatte eine anfängliche Beteiligung von weniger als 5.000 in mehr als 100 Millionen gedreht. Er und sein Partner, Eckhardt, hatten häufig Diskussionen über ihren Erfolg. Dennis glaubte, dass jeder gelehrt werden könnte, um die Futures-Märkte zu handeln. Während Eckhardt konterte, dass Dennis eine besondere Gabe hatte, die ihn vom Handel profitieren ließ. Das Experiment wurde von Dennis gegründet, um diese Debatte endgültig zu lösen. Dennis würde eine Gruppe von Leuten finden, um seine Regeln zu lehren und sie dann mit echtem Geld handeln zu lassen. Dennis glaubte so stark in seine Ideen, dass er den Händlern tatsächlich sein eigenes Geld zum Handel geben würde. Die Ausbildung dauert zwei Wochen und kann immer wieder wiederholt werden. Er rief seine Schüler Schildkröten nach Rückruf Schildkrötenfarmen hatte er in Singapur besucht und entschied, dass er Händler so schnell und effizient wie landwirtschaftliche Schildkröten wachsen könnte. Suche nach den Schildkröten Um die Wette zu beenden, platzierte Dennis eine Anzeige im Wall Street Journal und Tausende, die angewandt wurden, um das Trading zu den Füßen von weit anerkannten Meistern in der Welt des Warenhandels zu lernen. Nur 14 Händler würden es durch das erste Turtle-Programm machen. Niemand kennt die genauen Kriterien, die Dennis verwendet, aber der Prozess beinhaltete eine Reihe von wahren oder falschen Fragen, von denen einige im Folgenden zu finden sind: Das große Geld im Handel wird gemacht, wenn man nach einem großen Abwärtstrend lang an Tiefen gelangen kann. Es ist nicht hilfreich, jedes Zitat in den Märkten zu beobachten. Andere Meinungen des Marktes sind gut zu folgen. Wenn man 10.000 zu riskieren hat, sollte man 2.500 auf jeden Handel riskieren. Bei der Einleitung sollte man genau wissen, wo die Liquidation erfolgen soll, wenn ein Verlust auftritt. Für die Aufzeichnung sind nach der Turtle-Methode 1 und 3 falsch 2, 4 und 5 wahr. (Für mehr auf Schildkrötenhandel, sehen Sie handelnde Systeme: Führen Sie mit der Herde aus oder seien Sie der einsame Wolf) Die Regeln Schildkröten wurden sehr spezifisch gelehrt, wie man eine Tendenzstrategie implementiert. Die Idee ist, dass der Trend ist Ihr Freund, so sollten Sie kaufen Futures brechen aus dem oberen Rand der Handelsspannen und verkaufen kurze Downside Breakouts. In der Praxis bedeutet dies beispielsweise den Kauf neuer vierwöchiger Hochs als Einstiegssignal. Abbildung 1 zeigt eine typische Handelsstrategie für Schildkröten. (Siehe auch Aktiver Handel definieren.) Abbildung 1: Der Silberkauf mit einem 40-tägigen Ausbruch führte im November 1979 zu einem hochprofitablen Handel. Quelle: Genesis Trade Navigator Dieser Handel wurde auf einem neuen 40-Tage-Hoch von uns initiiert. Das Ausgangssignal war knapp unter dem 20-Tage-Tiefstand. Die genauen Parameter von Dennis wurden für viele Jahre geheim gehalten und sind nun durch verschiedene Urheberrechte geschützt. In The Complete TurtleTrader: Die Legende, die Lehren, die Ergebnisse (2007). Autor Michael Covel bietet einige Einblicke in die spezifischen Regeln: Schauen Sie sich die Preise anstatt sich auf Informationen aus dem Fernsehen oder Zeitung Kommentatoren, um Ihre Handelsentscheidungen zu treffen. Haben Sie einige Flexibilität bei der Festlegung der Parameter für Ihre Kauf-und Verkaufssignale. Testen Sie verschiedene Parameter für verschiedene Märkte, um herauszufinden, was am besten aus Ihrer persönlichen Perspektive funktioniert. Planen Sie Ihren Ausgang, wie Sie Ihren Eintrag zu planen. Wissen, wenn Sie Gewinne zu nehmen und wenn Sie Verluste schneiden werden. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Bedeutung eines Profit / Loss Plan.) Verwenden Sie den durchschnittlichen wahren Bereich, um die Volatilität zu berechnen und verwenden Sie diese, um Ihre Position Größe variieren. Nehmen Sie größere Positionen in weniger volatilen Märkten und verringern Sie Ihr Engagement in den volatilsten Märkten. (Weitere Informationen finden Sie unter Messen der Volatilität bei durchschnittlichem True Range.) Dont riskieren Sie mehr als 2 von Ihrem Konto auf einem einzigen Handel. Wenn Sie große Renditen machen wollen, müssen Sie bequem mit großen Drawdowns. Hat es funktioniert Nach der ehemaligen Schildkröte Russell Sands, als eine Gruppe, die beiden Klassen von Schildkröten Dennis persönlich ausgebildet verdiente mehr als 175 Millionen in nur fünf Jahren. Dennis hatte zweifelsfrei bewiesen, dass Anfänger lernen können, erfolgreich zu handeln. Sands behauptet, dass das System noch gut funktioniert und sagte, dass wenn Sie mit 10.000 Anfang 2007 begannen und den ursprünglichen Schildkrötenregeln folgten, hätten Sie das Jahr mit 25.000 beendet. Sogar ohne Dennis Hilfe können Einzelpersonen die grundlegenden Richtlinien des Schildkrötehandels zu ihrem eigenen Handel anwenden. Die allgemeine Idee ist, Ausbrüche zu kaufen und schließen Sie den Handel, wenn die Preise beginnen Konsolidierung oder Reverse. Short Trades muss nach den gleichen Prinzipien unter diesem System gemacht werden, weil ein Markt sowohl Aufwärtstrends und Abwärtstrends erfährt. Während jedes Zeitfenster für das Eingangssignal verwendet werden kann, muß das Ausgangssignal wesentlich kürzer sein, um rentable Geschäfte zu maximieren. (Mehr dazu: Die Anatomie der Handelsbreakouts.) Trotz ihrer großen Erfolge ist der Nachteil des Schildkrötenhandels zumindest genauso groß wie der Aufwärtstrend. Drawdowns sollten mit jedem Trading-System zu erwarten, aber sie neigen dazu, besonders tief mit trend-folgenden Strategien. Dies ist zumindest teilweise auf die Tatsache, dass die meisten Ausbrüche neigen dazu, falsche Bewegungen, was zu einer großen Anzahl von verlieren Trades. Am Ende sagen die Praktizierenden zu erwarten, um 40-50 der Zeit korrekt zu sein und bereit sein, für große Drawdowns. The Bottom Line Die Geschichte, wie eine Gruppe von Nicht-Händler gelernt, für große Gewinne Handel ist eine der großen Börsen-Legenden. Es ist auch eine große Lektion, wie das Festhalten an einem bestimmten Satz von bewährten Kriterien können Händler helfen, größere Renditen zu realisieren. In diesem Fall jedoch sind die Ergebnisse in der Nähe um eine Münze zu spiegeln, so dass es bis zu entscheiden, ob diese Strategie für Sie ist. Das Turtle Trend-Folgende Trading-Strategie arbeiten mit Aktien In den 1980er Jahren berühmte Rohstoffhändler Richard Dennis und William Eckhardt Ein Experiment durchgeführt - die Idee war, festzustellen, ob große Händler geboren wurden oder gemacht. Das Duo versammelte einige Anfänger-Rekruten, schulte sie für ein paar Wochen, finanzierte sie, nannte sie Schildkröten, und machte sie locker auf den Rohstoffmärkten. Im Allgemeinen hatten die Rekruten viel Erfolg nach einem relativ einfachen Trendfolgesystem. Jedoch handelten die Schildkröten Rohstoffe und Währungen. Ist ihre Trend-folgendes System für Aktien arbeiten Unterhalb, wir antworten, wie gut es funktioniert und nicht funktioniert. Die Schildkröten unterzeichneten Vertraulichkeitsvereinbarungen, die sie daran hinderten, ihre Handelsregeln zu verbreiten. Eine große Anzahl von Büchern haben die Heldentaten dieser Schildkröten ausführlich dargelegt, und in jüngster Zeit sind aufgrund des Auslaufens der vertraglichen Vereinbarungen die spezifischen Regeln ans Licht gekommen. Dieser Artikel ist nicht dazu bestimmt, die Schildkröten Handelsregeln regurgitate, aber der folgende Link bietet eine detaillierte Beschreibung: Mehrere populäre Bücher wurden auf das Thema geschrieben. Einige sind unten aufgelistet. Vielleicht ist die beliebteste ist Michael Covels Trend folgend, die eine sehr interessante Lektüre ist. Es ist eines der wenigen Bücher da draußen, dass zumindest einige überzeugende Statistiken hinter den Theorien es espouses hat, obwohl sie auf den Anhang verbannt werden. Die Schildkröten hatten mehrere Trendfolgen-Strategien zur Auswahl. Dieser Artikel bewertet nur einen von ihnen. Unser Ziel in diesem Aktienexperiment war, zu sehen, wenn die Schildkröte-Handelsstrategie für Aktien arbeitet. Genauer gesagt, wählen wir die einfachste ihrer Strategien zu testen: die 55-Tage Donchian Ausbruch Eintrag mit einem Donchian 20-Tage-Ausfahrt. Die grundlegenden Ein - und Ausstiegskriterien sind in den folgenden Tabellen aufgeführt. Trend nach Regeln für den Kurzschluss Nur am Tag des Tages betreten Es gibt ein paar Unterschiede zwischen diesem Experiment und dem, was die Schildkröten auf den Rohstoffmärkten machten. Diese Unterschiede sind: Die Schildkröten verwendet Pyramide, unsere Back-Test nicht. Das heißt, die Schildkröten haben mehr Kapital zu einem Handel hinzugefügt, wenn es zu ihren Gunsten ging. Beachten Sie, dass sie gehandelt eine kleine Anzahl von Rohstoffen Märkte im Vergleich zu den Tausenden von potenziellen Aktien zur Verfügung zu einem Aktienhändler. Die Schildkröten würden an jedem Punkt des Tages eintreten. Unsere Simulation tritt nur am Tag des Tages ein. Die Schildkröten sorgten dafür, nicht zu viel in korrelierten Märkten sowie nur Handelsmärkte zu handeln, die trendy waren. Keines dieser Dinge wurde spezifisch definiert, so dass sie nicht in dieser Simulation enthalten sind. Die Schildkröten haben nicht festgelegt, wie zwischen mehreren Märkten, die die Kriterien erfüllt, zu wählen, außer zu sagen, dass sie den stärksten Handel, die ein wenig vage handeln wird. Sie haben auch keine Vorliebe für lange oder kurz. Wieder findet unser Backtest in einem Universum von Tausenden von potenziellen Aktien statt. Unsere Simulation, die nach dem Zufallsprinzip zwischen Long und Short ausgewählt wird, basiert auf jedem Handel, der für einen bestimmten Tag verfügbar ist, der die Handelsregeln erfüllt. Wenn man die Simulation mehrmals durchführt, kommt man mit einem Gefühl davon, wie gut die Strategie auf der Auswahl verschiedener Trades basiert. Wenn Sie nicht wissen, was lang oder kurz bedeutet in diesem Zusammenhang, klicken Sie hier. Über die Daten Die Daten bestanden aus Tausenden von Aktien der NYSE und NASDAQ. Vielleicht am wichtigsten, die Daten enthalten Aktien, die delisted wurden. Somit leiden die Daten nicht an der Überlebensvorspannung (Überlebensvorspannung). Für mehr über die Überlebenschance, klicken Sie hier. Siehe Frage 8. Es gibt einige andere Bedingungen, die auf die Daten eingestellt sind. Es gibt einen Volumenbedarf, so dass illiquide Bestände nicht berücksichtigt werden. Es gibt auch eine Preis-Einschränkung - nur die Bestände, die einen Preis über 10.00 haben. Das entfernt Penny-Stock-Effekte. Über die Simulation Diese Simulation lief von 1-Jan-2005 bis 30-Dec-2012. Wir haben versucht, zwei verschiedene Arten von Positionierung, 1 oder 2 des Kontos Eigenkapital pro Handel wurde in jeder Simulation riskiert. Der maximale Verlust eines Handels wurde anhand des anfänglichen Stop-Loss für das System berechnet. Die Software lief 4 Iterationen für jede Handelspolitik. Der Anfangsbargeldbetrag wurde auf 100.000 gesetzt. Alle Handelspolitiken (lang oder kurz) wurden gleich behandelt. Das heißt, an jedem Tag, wenn Kapital zur Verfügung stand, um einen Handel zu machen, hatte jeder Handel eine ebenso wahrscheinlich Chance, ausgewählt zu werden. Es gab insgesamt 70612 mögliche Trades über den Simulationszeitraum verfügbar. Die Simulation ließ nicht mehrere gleichzeitige Positionen in einem Vorrat zu (d. h. Pyramiden war nicht erlaubt). Die Simulation wählt nach dem Zufallsprinzip aus den verfügbaren Trades jeden Tag. Provisionen wurden bei allen Simulationen berücksichtigt. Provisionen sind konsistent mit Interactive Brokers Gebührenstruktur. Ergebnisse Unten sind die Ergebnisse und sie sind nicht vielversprechend. Wir haben die Simulation unter Verwendung von zwei unterschiedlichen Positionsregelungsschemata versucht - wobei 1 oder 2 des Kontoguthabens pro Handel (basierend auf dem Abstand zwischen dem Eintrittspunkt und dem Stop) riskiert werden. Es funktionierte nicht sehr gut, obwohl einige Simulationen den schlimmsten Teil des dramatischen 2008-Sell-Offs vermieden haben. Dennoch scheint nichts unten zu schreien Überlegenheit über die einfache Kauf und halten Sie die SP500-Strategie. In der Regel handelte es sich um Long Trades, die während der Bullenmärkte gehandelt wurden. Allerdings hat die Verwendung von beiden Arten von Geschäften storniert einander aus. Die Gewinnrate ist einfach viel zu niedrig, trotz des langen Schwanzes in den Renditen. Es scheint, dass Aktien als Gruppe einfach zu nicht trendy sind, um für eine trendfolgende Strategie zu arbeiten. Sie korrelieren auch als Gruppe, so dass jede Strategie, die lange und kurze geht zu allen Zeiten schwer zu implementieren. Die Stop-Out-Rate ist sehr hoch, wie durch den scharfen Hump im Rückhistogramm unten gezeigt. Annualized Gain (1 Sizing) Das hängt davon ab, wie Sie das Turtle Trading System definieren. Die ursprüngliche, veröffentlicht von Curtis Faith, wäre meiner Meinung nach selbstmörderisch, heute zu versuchen. Es war für ein anderes Marktumfeld zu bauen und ich bezweifele, dass Curtis Faith oder Richard Dennis würde die gleichen Regeln heute. Das Konzept funktioniert aber gut, und ich gehe davon aus, dass Benjamin auch so ist. Für die letzten zwei Jahre hat fast jeder, der dieses Konzept verwendet, natürlich Geld verloren, aber ein zweijähriges Losing Streak ist Teil des Spiels mit dieser Strategie. Der Trend nach Futures-Hedge-Fonds, oft CTA-Fonds nennen, tun etwas sehr ähnlich, was die Schildkröten taten. Sie verwenden etwas andere Regeln, Asset-Universum und Risiko, aber sie sind ziemlich vergleichbar. Sie müssen immer in der Lage sein, sich an die Realität anzupassen, und während das Konzept der Trendfolgen wahrscheinlich weiterhin funktionieren wird, können einige Anpassungen erforderlich sein. Als ein Beispiel ist der ursprüngliche Regelsatz nicht für eine nahe Null-Ertragsumgebung vorbereitet, und dieser Faktor allein kann einen großen Einfluss auf die Gesamtdynamik haben. 6k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Anthony Garner. Trader, Fondsmanager, Autor, Rechtsanwalt, Investmentbanker. Das Design, Prüfung. Tot als Türnagel im Originalformat. Auf Traders039 Place finden Sie eine aktualisierte Turtle-Stil-System, das funktioniert und eine Erklärung, warum das Original ist abgestürzt und verbrannt. Tradersplace / f orum / th. 3.7k Views middot View Upvotes middot Nicht für FortpflanzungHaus 8250 Tut Trend nach noch arbeiten tut Trend folgend noch arbeiten Es hat mehr als ein Jahrzehnt seit der Einführung von TurtleTrader und über fünfzig Jahre seit Richard Donchian über einen Schatten eines Zweifels, dass Trend nach Werken bewiesen . Doch wir sind noch gefragt, 8220Does Trend nach der Arbeit today8221. Die Antwort ist ein emphatisch, ja. Dennoch bestehen Fragen von unseren Webbesuchern: Q. Die Märkte haben sich verändert. Recht. A. Nein, die Märkte haben sich nicht verändert. Märkte verhalten sich genauso wie vor 300 Jahren. Die Hoffnungen und Wünsche von Männern und Frauen, die die Märkte handeln, manifestieren sich im Trendverhalten. Der Schlüssel ist, eine Methode, die Vorteile der großen Marktbewegungen oder Trends. Q. Meine Frage mag ein bisschen paranoid klingen, aber es ist eine, die mich zurückhält. Wie kann ich mein Vertrauen in die Tendenz nach A stellen. Bitte lesen Sie alle folgenden Links: Führen Sie die obigen Links beruhigen Sie Ihre Paranoia Q. Warum macht Wall Street vermeiden Trend in regelmäßigen Abständen A. Unwissenheit und Angst. Die meisten Wall Street glaubt nur an fundamentale Analyse und nur gern spielen. Schalten Sie CNBC für fünf Minuten und die Antwort ist klar. Mehr Sehen Sie hier. Q. Was, wenn viele Händler zu Trend folgen würde, würde es seine allgemeine Rentabilität verlieren A. Nein. Warum hier sehen. Trendverlauf Folgend Trend ist genauso geeignet für Aktien wie Futures. Es gibt eine große Anzahl von Aktien, die Trend zu handeln, so dass es kein Problem, sie zu finden. Wenn Sie die Regeln der Trend folgen und gehen sowohl lange und kurze Sie immer finden Märkte, die Trends sind. Eine lässige Beobachtung des US-Aktienmarktes in den letzten 5 Jahren bestätigt das Konzept der Aktientrends ohne Frage. Lesen Sie das Adobe PDF-Dokument auf Nullsummenhandel. Es ist ein guter Überblick, wie die Fehler der Verlierer die Gewinner ihre Gewinne. Trend Folgende Produkte Michael Covel Trend Folgende Produkte copy 1996-16 Trend Followingtrade Alle Rechte vorbehalten Kontakt Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg sind Warenzeichen / Dienstleistungsmarken von Trend Following. Andere Marken und Dienstleistungsmarken, die auf dem Trend Folgenden Netzwerk von Websites erscheinen, können Eigentum von Trend Folgende oder von anderen Parteien, einschließlich Dritten, die nicht mit Trend Folgende verbunden sind, gehören. Artikel und Informationen zum Trend-Folgesystem dürfen nicht ohne schriftliche Genehmigung von Michael Covel und / oder Trendfolgen kopiert, nachgedruckt oder weiterverbreitet werden (aber eine schriftliche Genehmigung ist leicht und typischerweise erteilt). 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